Фару является столицей провинции Алгарве, центром промышленности и рыболовства. Один из основных секторов экономики - производство поваренной соли, которую добывают на местных солончаках. У города богатая история. Раньше здесь были торговые фактории финикийцев и карфагенян. При римлянах он стал административным центром и крупным портом. Наибольший расцвет пришелся на те времена, когда в Португалии господствовали арабские завоеватели.
В Фару сохранились участки древних крепостных стен, за которыми находится кафедральный собор. В городе заслуживают внимания храм Кармо (XVIII в.), Археологический музей, Морской музей, Этнографический музей.
В 8 км к востоку от города расположена лагуна Риа-Формоза, природномый заповедник, где обитает множество птиц, более ста видов рыб, моллюски. В 12 км к северу от Фаро находятся руины Милреу, бывшие когда-то дворцом римской знати, и дворец Эштой. Во дворце Виконта Эштоя (XVII в) можно увидеть великолепные сады, украшенные скульптурами, картинами из изразцов, бассейнами, древнеримскими колоннами.