Улгий расположен высоко в горах Монгольский Алтай близ границы с Россией и Китаем. Это край самых высоких вершин Монголии, ледников и нетронутой природы. В основном из города Улгий отправляются в длительные пешие маршруты, которые проходят через Национальный парк Алтай Таванбогд, заповедник Силкхемиин-Нуру и Национальный парк Цамбаграв-Ул. Все эти заповедные территории призваны охранять горные леса, обитающих в них архаров, ибексов, благородных оленей, лосей, каменных куниц, уларов и золотых орлов, а также обширные ледники.